Rahoitustuotteen kestävyyteen liittyvät tiedot EU:n Tiedonantovelvoiteasetuksen (SFDR) 2019/2088 (kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen rahoituspalvelusektorilla) mukaisesti. Kyseessä on asetuksen 9. artiklan mukainen rahoitustuote. Julkaisupäivämäärä: 11.12.2023 Oikeushenkilötunnus: 63670072X7JO56JBZL32

a) Tiivistelmä

Rahaston tavoitteena on tehdä kestäviä sijoituksia ja edistää myönteisiä, mitattavissa olevia yhteiskuntaan ja ympäristöön liittyviä vaikutuksia. Kaikki rahaston aktiiviset sijoitukset ovat ympäristön tai yhteiskunnan kannalta kestäviä sijoituksia. Rahasto sijoittaa yhtiöihin, jotka kestävyys- ja vaikuttavuusanalyysin perusteella harjoittavat olennaisesti kestäväksi katsottua taloudellista toimintaa ja edistävät valittuja YK:n kestävän kehityksen tavoitteita (SDG). Rahasto määrittelee tavoitteet myönteisille konkreettisille ympäristövaikutuksille ja yhteiskunnallisille vaikutuksille. Rahaston kohdeyhtiöiden kestävä liiketoiminta johtaa konkreettisiin muutoksiin. Rahasto edistää positiivista konkreettista muutosta aktiivisen omistajuuden, vaikuttavuuden hallinnan ja mittaamisen kautta. Rahasto tekee vähintään 5 % sijoituksista sellaiseen taloudelliseen toimintaan, joka on EU Taksonomian mukaisesti ympäristön kannalta kestävää. Siltä osin kuin ympäristön kannalta kestävät sijoitukset eivät ole taksonomian mukaisia ympäristön kannalta kestäviä, ne ovat muita ympäristön tai yhteiskunnan kannalta kestäviä sijoituksia. Rahaston sijoituksista vähintään 25 % on muita ympäristön kannalta kestäviä sijoituksia, ja vähintään 5 % on yhteiskunnan kannalta kestäviä sijoituksia. Rahastossa voi olla muita sijoituksia suojausta tai likviditeettiä varten, jotka eivät täytä kestävän sijoituksen määritelmää. Tällaiset sijoitukset täyttävät vähimmäistason suojatoimet. Rahasto tavoittelee pääoman arvonnousua ja kestävää tavoitteiden saavuttamista valitsemalla kasvavia laadukkaita yrityksiä, joilla on merkittävä kontribuutio ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien haasteiden ratkaisemiseen tarjoamalla ratkaisuja tai olemalla toiminnan siirtymävaiheessa. Rahasto tekee kestäviä sijoituksia edistämällä vähähiilistä taloutta, resurssitehokkuutta ja inhimillistä kehitystä. Rahasto on asettanut ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvät vaikuttavuustavoitteet. Rahaston vaikuttavuustavoitteet voivat muuttua ajan myötä. Tämänhetkiset rahaston vaikuttavuustavoitteet ovat: 1. puhtaan ja tehokkaan energiankäytön parantaminen, 2. veden saatavuuden, käytön tehokkuuden ja laadun parantaminen, 3. jätteen vähentäminen sekä uudelleen käyttäminen, uudistaminen ja saastumisen vähentäminen, 4. laadukkaan koulutuksen saatavuuden parantaminen, ja 5. terveellisen elämän takaaminen. Rahaston vaikuttavuustavoitteet ovat linjassa maailmanlaajuisesti määriteltyjen tavoitteiden, kuten YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden kanssa. Rahaston kohdeyhtiöitä analysoidaan ennen sijoituspäätöksen tekoa sekä säännöllisesti sijoitusaikana ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyvien asioiden eli ESG-tekijöiden osalta. ESG-tekijät ovat integroitu osa kohdeyhtiöiden analyysia ja niiden valintaa rahaston sijoituskohteiksi. Evli on rakentanut sisäisen ESG-tietokannan perustuen ulkopuolisten datantarjoajien tuottamiin tietoihin, jota käytetään hyväksi ESG-tekijöiden seurannassa. Hallintotavan laadun arviointi on keskeinen osa mahdollisten sijoituskohteiden arviointia. Hyvillä hallintotavoilla tarkoitetaan erityisesti toimivia hallintorakenteita, työntekijöihin nähden ylläpidettyjä suhteita, henkilöstön palkitsemista ja verosäännösten noudattamista. Rahasto ei tee sijoituksia, jotka aiheuttaisivat merkittävää haittaa muille ympäristö- ja yhteiskunnallisille tavoitteille. Rahasto noudattaa Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteita ja ilmastoperiaatteita. Pääasialliset haitalliset vaikutukset kestävyystekijöihin (nk. PAI-indikaattorit) huomioidaan Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteiden ja Evlin ilmastoperiaatteiden mukaisesti. Lisäksi kohdeyhtiöiltä edellytetään OECD:n monikansallisille yrityksille annettujen periaatteiden, YK:n Global Compact -aloitteen periaatteiden sekä YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien periaatteiden noudattamista. Evli seuraa säännöllisesti periaatteiden noudattamista kohdeyhtiöissä, ja voi joko aloittaa vaikuttamisen yhtiöön tai sulkea sen pois sijoituksista, jos seurannassa havaitaan niiden rikkomuksia. Rahastossa voidaan tehdä vaikuttamista kohdeyhtiöihin osana ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien edistämistä. Evlin vastuullisen sijoittamisen politiikka sekä omistajaohjauksen periaatteet asettavat raamit Evlin tekemälle vaikuttamiselle sekä menettelytavoille havaittujen normirikkomusten tapauksessa. Rahasto käyttää omaa Impact Management and Measurement -kehystä hallitakseen ja mitatakseen rahaston vaikuttavuustavoitteiden toteutumista. Rahasto mittaa ja raportoi vaikuttavuustavoitteiden saavuttamista kestävyysindikaattoreilla, kuten keskeisillä resurssitehokkuuden mittareilla energian käytön, uusiutuvan energian, veden, materiaalien ja jätteen tuotannon, kasvihuonekaasupäästöjen ja inhimillistä kehitystä mittaavien yhteiskunnallisten indikaattoreiden avulla. Kestävyysindikaattorit kuvaavat sitä, mitä myönteisiä ja konkreettisia vaikutuksia ympäristöön ja yhteiskuntaan rahasto on edistänyt. Rahasto asettaa tavoitteet kohdeyhtiöiden kestävyysindikaattoreille. Nämä tavoitteet ovat linjassa YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden (SDG) kanssa. Rahasto tekee vaikuttamista kohdeyhtiöihin seuratakseen ja vaikuttaakseen vaikuttavuustavoitteiden saavuttamista. Evli on rakentanut sisäisen ESG-tietokannan, jonka avulla ESG-ominaisuuksia voidaan seurata. Tietoja kerätään myös suoraan kohdeyhtiöiltä. Ulkopuolisten datantarjoajien tiedot eivät ole kolmannen osapuolen tarkastamia ja niiden yhteydessä raportoidaan tietojen kattavuus. Tietojen kattavuus ei vaikuta edellä mainittujen periaatteiden noudattamiseen. Rahastolle ei ole nimetty vertailuarvoksi indeksiä, jota käytettäisiin mittaamaan kestävän sijoitustavoitteen saavuttamista. Kestävän sijoitustavoitteen saavuttamista mitataan edellä kuvatuilla kestävyysindikaattoreilla.

b) Ei merkittävää haittaa kestävälle sijoitustavoitteelle

Rahasto ei tee sijoituksia, jotka aiheuttaisivat merkittävää haittaa muille ympäristö- ja yhteiskunnallisille tavoitteille. Rahasto noudattaa Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteita ja ilmastoperiaatteita. Pääasialliset haitalliset vaikutukset kestävyystekijöihin (nk. PAI-indikaattorit) otetaan huomioon osana ennen sijoittamista tehtävää analyysia, jotta ymmärretään, miten kestävää kohdeyhtiöiden toiminta on ympäristön ja yhteiskunnan kannalta. Sijoituskohteiden analyysi perustuu Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin ja Evlin ilmastoperiaatteisiin. PAI-indikaattoreiden huomiointi tapahtuu Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteisiin pohjautuvan sisäisen prosessin kautta. Ulkopuolisen palveluntarjoajan dataan perustuen on rakennettu sisäinen PAI-työkalu, josta voi tarkastella sijoituskohteen kannalta relevantteja PAI-indikaattoreita. Lisäksi rahasto kerää dataa PAI-indikaattoreista suoraan kohdeyhtiöiltä. Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteet ovat omaisuusluokkakohtaiset ja koskevat kaikkia Evlin rahastoja. Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteissa ja ilmastoperiaatteissa on kuvailtu tiettyjen toimialojen poissulkemista koskevat rajat sekä prosessi havaittujen normirikkomusten käsittelyyn. OECD:n monikansallisille yrityksille annetut periaatteet sisältyvät pääasiallisten haitallisten kestävyys- vaikutusten huomiointiin. Evli seuraa aktiivisia sijoituksiaan säännöllisesti ja pyrkii vaikuttamaan niiden toimintatapoihin. Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteissa on määritetty perustason kriteerit normipohjaiselle seulonnalle ja yhtiöiden poissulkemiselle. Jos yhtiö rikkoo YK:n Global Compact -aloitteen periaatteita, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia ohjaavia periaatteita tai OECD:n toimintaohjeissa monikansallisille yrityksille määriteltyjä periaatteita, Evli pyrkii joko vaikuttamaan yhtiön toimintaan tai sulkee sen pois sijoituksista.

c) Rahoitustuotteen kestävä sijoitustavoite

Rahaston tavoitteena on tehdä kestäviä sijoituksia ja edistää myönteisiä, mitattavissa olevia yhteiskuntaan ja ympäristöön liittyviä vaikutuksia. Kaikki rahaston aktiiviset sijoitukset ovat ympäristön tai yhteiskunnan kannalta kestäviä sijoituksia. Rahasto sijoittaa yhtiöihin, jotka kestävyys- ja vaikuttavuusanalyysin perusteella harjoittavat olennaisesti kestäväksi katsottua taloudellista toimintaa ja edistävät valittuja YK:n kestävän kehityksen tavoitteita (SDG). Rahasto määrittelee tavoitteet myönteisille konkreettisille ympäristövaikutuksille ja yhteiskunnallisille vaikutuksille. Rahaston kohdeyhtiöiden kestävä liiketoiminta johtaa konkreettisiin muutoksiin. Rahasto edistää positiivista konkreettista muutosta aktiivisen omistajuuden, vaikuttavuuden hallinnan ja mittaamisen kautta. Rahasto tekee vähintään 5 % sijoituksista sellaiseen taloudelliseen toimintaan, joka on EU Taksonomian mukaisesti ympäristön kannalta kestävää.

d) Sijoitusstrategia

Rahasto tavoittelee pääoman arvonnousua ja kestävää tavoitteiden saavuttamista valitsemalla kasvavia laadukkaita yrityksiä, joilla on merkittävä kontribuutio ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien haasteiden ratkaisemiseen tarjoamalla ratkaisuja tai olemalla toiminnan siirtymävaiheessa. Rahasto tekee kestäviä sijoituksia edistämällä vähähiilistä taloutta, resurssitehokkuutta ja inhimillistä kehitystä. Rahasto on asettanut ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvät vaikuttavuustavoitteet. Rahaston vaikuttavuustavoitteet voivat muuttua ajan myötä. Tämänhetkiset rahaston vaikuttavuustavoitteet ovat: 1. puhtaan ja tehokkaan energiankäytön parantaminen, 2. veden saatavuuden, käytön tehokkuuden ja laadun parantaminen, 3. jätteen vähentäminen sekä uudelleen käyttäminen, uudistaminen ja saastumisen vähentäminen, 4. laadukkaan koulutuksen saatavuuden parantaminen, ja 5. terveellisen elämän takaaminen. Rahaston vaikuttavuustavoitteet ovat linjassa maailmanlaajuisesti määriteltyjen tavoitteiden, kuten YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden kanssa. Rahaston kohdeyhtiöitä analysoidaan ennen sijoituspäätöksen tekoa sekä säännöllisesti sijoitusaikana ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyvien asioiden eli ESG-tekijöiden osalta. ESG-tekijät ovat integroitu osa kohdeyhtiöiden analyysia ja niiden valintaa rahaston sijoituskohteiksi. Evli on rakentanut sisäisen ESG-tietokannan perustuen ulkopuolisten datantarjoajien tuottamiin tietoihin, jota käytetään hyväksi ESG-tekijöiden seurannassa. Hallintotavan laadun arviointi on keskeinen osa mahdollisten sijoituskohteiden arviointia. Hyvillä hallintotavoilla tarkoitetaan erityisesti toimivia hallintorakenteita, työntekijöihin nähden ylläpidettyjä suhteita, henkilöstön palkitsemista ja verosäännösten noudattamista. Evlin omistajaohjauksen periaatteissa edellytetään, että sijoituskohteena olevat yhtiöt harjoittavat hyvää hallintotapaa, esimerkiksi noudattamalla Arvopaperimarkkinayhdistyksen hallinnointikoodia tai vastaavaa ulkomaista ohjeistusta, jotka usein asettavat osittaisen kehyksen sijoituskohteina olevien yhtiöiden palkitsemismalleille. Sen lisäksi Evlin vastuullisen sijoittamisen tiimi analysoi rahaston sijoitukset kolmen kuukauden välein mahdollisten normirikkomusten (YK Global Compact -periaatteet ja OECD:n toimintaohjeet monikansallisille yhtiöille) varalta. OECD:n ohjeistus monikansallisille yhtiöille kattaa myös verotukseen liittyviä kiistoja. Merkittävät verotukseen liittyvät kiistat voivat näin ollen johtaa sijoituskohteen poissulkemiseen.

e) Sijoitusten osuus

Rahaston sijoituksista vähintään 5 % on EU:n taksonomia-asetuksen kriteerit täyttäviin ympäristön kannalta kestäviin taloudellisiin toimintoihin. Siltä osin kuin ympäristön kannalta kestävät sijoitukset eivät ole taksonomian mukaisia ympäristön kannalta kestäviä, ne ovat muita ympäristön tai yhteiskunnan kannalta kestäviä sijoituksia. Rahaston sijoituksista vähintään 25 % on muita ympäristön kannalta kestäviä sijoituksia, ja vähintään 5 % on yhteiskunnan kannalta kestäviä sijoituksia. Rahastossa voi olla muita sijoituksia suojausta tai likviditeettiä varten, jotka eivät täytä kestävän sijoituksen määritelmää. Tällaiset sijoitukset täyttävät vähimmäistason suojatoimet.

f) Kestävän sijoitustavoitteen seuranta

Rahasto käyttää omaa Impact Management and Measurement -kehystä hallitakseen ja mitatakseen rahaston vaikuttavuustavoitteiden toteutumista. Rahasto mittaa ja raportoi vaikuttavuustavoitteiden saavuttamista kestävyysindikaattoreilla, kuten keskeisillä resurssitehokkuuden mittareilla energian käytön, uusiutuvan energian, veden, materiaalien ja jätteen tuotannon, kasvihuonekaasupäästöjen ja inhimillistä kehitystä mittaavien yhteiskunnallisten indikaattoreiden avulla. Kestävyysindikaattorit kuvaavat sitä, mitä myönteisiä ja konkreettisia vaikutuksia ympäristöön ja yhteiskuntaan rahasto on edistänyt. Rahasto asettaa tavoitteet kohdeyhtiöiden kestävyysindikaattoreille. Nämä tavoitteet ovat linjassa YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden (SDG) kanssa. Rahasto tekee vaikuttamista kohdeyhtiöihin seuratakseen ja vaikuttaakseen vaikuttavuustavoitteiden saavuttamista. Evli on rakentanut sisäisen ESG-tietokannan, jonka avulla ESG-ominaisuuksia voidaan seurata. Tietoja kerätään myös suoraan kohdeyhtiöiltä.

g) Menetelmät

Rahoitustuotteen kestävyysominaisuuksia seurataan ja raportoidaan yllä mainituilla kestävyysindikaattoreilla.

h) Tietolähteet ja tietojen käsittely

Evli on rakentanut sisäisen tietokannan perustuen ulkopuolisten datantarjoajien tuottamiin tietoihin, jota käytetään rahaston kestävyysominaisuuksien ja sijoituspäätösten haitallisten vaikutusten seurannassa ja raportoinnissa. Ulkopuolisten datantarjoajien tiedot eivät ole kolmannen osapuolen tarkastamia ja niiden yhteydessä raportoidaan tietojen kattavuus. Lisäksi tietoja kerätään suoraan kohdeyhtiöiltä.

i) Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset

Rahaston kestävyysominaisuuksien toteutumista raportoidaan vuosittain edellä mainituilla kestävyysindikaattoreilla, joiden yhteydessä raportoidaan kohdeyhtiöistä saatujen tietojen kattavuus. Kaikki rahaston aktiiviset sijoitukset noudattavat myös Evlin vastuullisen sijoittamisen periaatteita ja ilmastoperiaatteita. Tietojen kattavuus ei vaikuta edellä mainittujen periaatteiden noudattamiseen.

j) Asianmukainen huolellisuus

Rahaston kohdeyhtiöitä analysoidaan ennen sijoituspäätöksen tekoa sekä säännöllisesti sijoitusaikana ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyvien asioiden eli ESG-tekijöiden osalta. ESG-tekijät ovat integroitu osa kohdeyhtiöiden analyysia ja niiden valintaa rahaston sijoituskohteiksi. Evli seuraa aktiivisia sijoituksiaan säännöllisesti ja pyrkii vaikuttamaan niiden toimintatapoihin. Jos yhtiö rikkoo YK:n Global Compact -aloitteen periaatteita, YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia ohjaavia periaatteita, OECD:n toimintaohjeissa monikansallisille yrityksille määriteltyjä periaatteita tai Evlin ilmastoperiaatteita, Evli pyrkii joko vaikuttamaan yhtiön toimintaan tai sulkee sen pois sijoituksista. Menetelmät perustuvat ulkopuolisen datantarjoajan tuottamiin tietoihin, joita eivät ole kolmannen osapuolen tarkastamia.

k) Vaikuttamispolitiikat

Rahoitustuotteessa voidaan tehdä vaikuttamista kohdeyhtiöihin osana ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien edistämistä. Evlin vastuullisen sijoittamisen politiikka sekä omistajaohjauksen periaatteet asettavat raamit Evlin tekemälle vaikuttamiselle sekä menettelytavoille havaittujen normirikkomusten tapauksessa.

l) Kestävän sijoitustavoitteen saavuttaminen

Rahastolle ei ole nimetty vertailuarvoksi indeksiä, jota käytettäisiin mittaamaan kestävän sijoitustavoitteen saavuttamista. Kestävän sijoitustavoitteen saavuttamista mitataan edellä kuvatuilla kestävyysindikaattoreilla.